Gestão Fiscal e Tributária

Análise e Planejamento Financeiro

Módulo 3 – Parte 1

Módulo 3: 27/02 e 28/02

3.1 Projeção das Demonstrações Financeiras 

3.1.1 Demonstrativos Contábeis a serem projetados3.1.2 Metodologia das Projeções3.1.3 Receitas Financeiras Projetadas3.1.4 Demonstrativos Financeiros Projetados

1. Demonstração dos resultados2. Balanço patrimonial3. Fluxo de caixa4. Demonstração das origens e aplicação de recursos

3.1.1 Demonstrativos Contábeis a serem Projetados

1. Previsão de equivalência patrimonial2. Receitas financeiras dos excedentes de

caixa/aplicações Financeiras3. Resultados não-operacionais4. Impostos sobre o lucro5. Distribuição de resultados6. Saldo de caixa, bancos e aplicações

financeiras

Dados Adicionais Faltantes

7. Saldo de impostos a recuperar8. Saldo de impostos a recolher sobre lucros9. Outras contas e receber ou a realizar não

objeto de orçamentos anteriores10.Outras contas a pagar não objeto de

orçamentos anteriores11.Dividendos ou lucros a pagar12.Reservas e lucros retidos

Dados Adicionais Faltantes

Orçamento de Caixa ou Projeção dos Demonstrativos Contábeis?

• O saldo de caixa é apenas mais um dos saldos do BP, e decorre, fundamentalmente, das demais contas de resultados e do próprio balanço.

• O saldo de caixa, portanto, é o que sobra (ou falta) após todas as transações operacionais, de investimentos e financiamentos serem projetadas e refletidas no BP.

Orçamento de Caixa ou Projeção dos Demonstrativos Contábeis?

• Assim, o conceito de Projeção dos Demonstrativos Contábeis é mais adequado do que o conceito de Orçamento de Caixa para o encerramento do orçamento.

A Técnica Básica: Coordenação dos Fatos e Demonstrativos Contábeis

• Informação 1: Dado do BP Inicial• Informação 2: Dado da DR do item relacionado• Informação 3: Dado do BP Final• Informação 4: Efeito no Fluxo de Caixa

3.1.1 Metodologia das Projeções

Métodos para Determinar o Saldo Final de Caixa

1. Fluxo de Caixa2. Valor Residual no BP do item relacionado

3.1.2 Metodologia das Projeções

• Projeção Mensal das Receitas Financeiras• Geração de Caixa Negativo e Receitas Financeiras

Negativas• Caixa Negativo e Novos Financiamentos

3.1.3 Receitas Financeiras Projetadas

• Demonstração de Resultados• Balanço Patrimonial• Fluxo de Caixa• Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos

3.1.4 Demonstrativos Financeiros Projetados

• Projeção Mensal das Receitas Financeiras• Geração de Caixa Negativo e Receitas Financeiras

Negativas• Caixa Negativo e Novos Financiamentos

3.1.4 Demonstrativos Financeiros Projetados