Contabilidade e Análise de Balanços

Silvia Pereira de Castro Casa Nova (silvianova@usp.br)

Balanço PatrimonialATIVO PASSIVO + PL

ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE

•Aplicações Financeiras

oMantidas para Negociação PASSIVO NÃO CIRCULANTE

oMantidas até o vencimento

oDisponíveis para venda PATRIMÔNIO LÍQUIDO

ATIVO NÃO CIRCULANTE •Capital Social

•Realizável a Longo Prazo •Reservas de Capital

•Investimentos •Reservas de Reavaliação

•Imobilizado •Reservas de Lucros

•Intangível•Ajustes de Avaliação

Patrimonial

•Diferido •Prejuízos Acumulados

Perguntas• Quais tipos de investimentos são efetuados pelas empresas?• Como são avaliados os investimentos temporários?• O que são investimentos permanentes?• Quais os métodos de contabilização de investimentos em

participações em outras empresas?• Quais as principais diferenças entre os métodos? Quais seus efeitos?• Quando se aplica cada método?• O que é Ativo Intangível?• O que é Ativo Imobilizado? Cite exemplos.• Quais as características do Imobilizado?• O que é Amortização?

Caracterização de Ativo

• Representa o conjunto de bens e direitos, em uma determinada data, que esteja à disposição da entidade para o desenvolvimento de suas atividades

• Exemplo: Caixa, Depósitos Bancários, Aplicações Financeiras, Estoques, Direitos a Receber, Veículos, Máquinas, Edifícios, Investimentos etc.

• Um item é caracterizado como ativo somente se apresentar alto grau de probabilidade de geração de benefícios financeiros (presentes ou futuros) para a entidade

• Exemplo: Estoques para os quais não haja compradores potenciais no mercado não são considerados ativos (não representam benefícios presentes ou futuros para a empresa)

Classificação de AtivoAs contas do ATIVO estão dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez: •ATIVO CIRCULANTE: todos os bens e direitos já convertidos em em moeda ou que se converterão em moeda até o encerramento do exercício.

•ATIVO NÃO CIRCULANTE: conjunto de bens e direitos que deverão ser transformadas em moeda após o final do exercício seguinte, a contar da data do encerramento do balanço patrimonial ou que a entidade não tenha intenção de se desfazer.

Ativo Imobilizado e Amortizações

Conceito• Direitos que tenham por objeto bens corpóreos• Destinados à manutenção das atividades da

empresa• Servem a vários ciclos operacionais• Inclui os direitos decorrentes de operações que

transfiram os benefícios, riscos e controleExemplos: equipamentos, veículos, edifícios, plantas industriais etc.

Valor contábil do Ativo Imobilizado

• O custo do Ativo Imobilizado deve incluir todos os desembolsos necessários até o bem estar em condições de uso na atividade da empresa.Exemplo: Valor pago + frete + seguro + instalações + etc.

Amortização • Bens do imobilizado possuem vida útil limitada no

tempo• Produzem, em geral, um valor de venda no final da sua

vida útil que é inferior ao valor investido na compra VALOR RESIDUAL

• A diferença entre o valor da aquisição e o valor residual deve ser considerada como despesa durante a vida útil do bem AMORTIZAÇÃO

• Amortização processo de transformar em despesa a parte do investimento efetuado em um ativo que não é recuperada no momento da sua venda (é a transformação de parte de um desembolso efetuado no passado em despesa durante a vida útil do bem)

Amortização

• A amortização do investimento recebe nome específico em função do tipo de ativo em que foi feito o investimento:

DEPRECIAÇÃO = é a “amortização” de custo de bens corpóreosEXAUSTÃO = é a “amortização” de custo de recursos naturaisAMORTIZAÇÃO = é utilizada para os casos de bens incorpóreos

Conceito de depreciação

• Refere-se ao reconhecimento do consumo dos benefícios econômicos do ativo, que compreende os seguintes fatores:

– Uso esperado do ativo pela entidade– Desgaste físico esperado– Obsoletismo técnico– Limites legais sobre o uso do ativo

Conceito de Depreciação

A depreciação aloca, de forma sistemática, o custo dos ativos imobilizados aos períodos que se beneficiam de sua utilização. É um processo de alocação de custo.Não é perda de valor.

Depreciação - Passos

1. Determinar a vida útil do bem2. Determinar o valor residual, se

houver3. Adotar um método de cálculo de

depreciação4. Contabilização

Despesa de depreciaçãoa Depreciação Acumulada(conta redutora de ATIVO)

Contabilização

ATIVO

Ativo Permanente

Imobilizado

Veículos(-) Depreciação Acumulada - Veículos

PASSIVO e PL

DRE

(-) Desp. Depreciação

BALANÇO PATRIMONIAL

Problemas da depreciação• Estimação da vida útil

Causas físicas: uso, desgaste natural, ação da natureza etc.

Causas funcionais: obsolescência, bens substitutos aperfeiçoados, avanço tecnológico

• Métodos de cálculo Método das quotas constantes (LINEAR) Acelerada Método por Fatores Limitantes Outros métodos

Método LinearDistribui o custo do bem uniformemente em função do tempo.

Tem sido o método mais utilizado no Brasil pela sua simplicidade de cálculo e aceitação pelas normas fiscais.

Valor depreciávelDepreciação

Vida útil

Efeitos nas EmpresasBalanços em: Ano 1

Depósitos Bancários 5.000 5.000

Estoques 30.000 30.000

Máquinas 50.000 50.000

(-) Depreciação Acumulada

Total do Ativo 85.000 80.000

Patrimônio Líquido

Capital 50.000 50.000

Lucros Acumulados

Receita de Vendas 115.000 115.000

Custo da Mercadoria Vendida (80.000) (80.000)

Despesa de Depreciação

Total do Passivo 85.000 80.000

Efeitos nas EmpresasBalanços em: Ano 1

Depósitos Bancários 5.000 5.000

Estoques 30.000 30.000

Máquinas 50.000 50.000

(-) Depreciação Acumulada (5.000)

Total do Ativo 85.000 80.000

Patrimônio Líquido

Capital 50.000 50.000

Lucros Acumulados

Receita de Vendas 115.000 115.000

Custo da Mercadoria Vendida (80.000) (80.000)

Despesa de Depreciação (5.000)

Total do Passivo 85.000 80.000

Efeitos nas EmpresasBalanços em: Ano 1 Ano 2

Depósitos Bancários 5.000 5.000 45.000

Estoques 30.000 30.000 35.000

Máquinas 50.000 50.000 50.000

(-) Depreciação Acumulada (5.000) (10.000)

Total do Ativo 85.000 80.000 120.000

Patrimônio Líquido

Capital 50.000 50.000 50.000

Lucros Acumulados 30.000

Receita de Vendas 115.000 115.000 145.000

Custo da Mercadoria Vendida (80.000) (80.000) (100.000)

Despesa de Depreciação (5.000) (5.000)

Total do Passivo 85.000 80.000 120.000

Efeitos nas EmpresasBalanços em: Ano 1 Ano 2 Ano 3

Depósitos Bancários 5.000 5.000 45.000 115.000

Estoques 30.000 30.000 35.000 15.000

Máquinas 50.000 50.000 50.000 50.000

(-) Depreciação Acumulada (5.000) (10.000) (15.000)

Total do Ativo 85.000 80.000 120.000 165.000

Patrimônio Líquido

Capital 50.000 50.000 50.000 50.000

Lucros Acumulados 30.000 70.000

Receita de Vendas 115.000 115.000 145.000 225.000

Custo da Mercadoria Vendida (80.000) (80.000) (100.000) (175.000)

Despesa de Depreciação (5.000) (5.000) (5.000)

Total do Passivo 85.000 80.000 120.000 165.000

Efeitos nas EmpresasBalanços em: Ano 1 Ano 2 Ano 3 Final

Depósitos Bancários 5.000 5.000 45.000 115.000 115.000

Estoques 30.000 30.000 35.000 15.000 15.000

Máquinas 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000

(-) Depreciação Acumulada (5.000) (10.000) (15.000) (15.000)

Total do Ativo 85.000 80.000 120.000 165.000 165.000

Patrimônio Líquido

Capital 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000

Lucros Acumulados 30.000 70.000 115.000

Receita de Vendas 115.000 115.000 145.000 225.000

Custo da Mercadoria Vendida (80.000) (80.000) (100.000) (175.000)

Despesa de Depreciação (5.000) (5.000) (5.000)

Total do Passivo 85.000 80.000 120.000 165.000 165.000

Fatores Limitantesa) Unidades Produzidas

Depreciação do Período = Unidades Produzidas x Valor depreciávelcapacidade total de

produção

b) Horas de Produção

Depreciação do Período = Horas Consumidas x Valor depreciável total de horas de produção

Questões controversas

• O sistema que faz uma máquina operar, faz parte ou não do Imobilizado? Ele é corpóreo ou incorpóreo?

• E as benfeitorias em propriedades de terceiros?

Teste de Recuperabilidade• Limitação do custo dos ativos ao seu valor

econômico (valor que, pelo uso, possa ser obtido em termos de fluxos de caixa futuros)

• A entidade deve aplicar o teste de impairment para determinar se um item do ativo deve ser reduzido pelo valor recuperável:

Impairment se aplica sempre que o valor contábil do ativo for maior que o seu valor recuperável

Revisão deve ser feita a cada balanço Valor recuperável é o maior entre o valor líquido de venda

(valor justo menos custo de venda) e o valor em uso (Valor Presente Líquido de fluxos futuros de caixa associados ao ativo)

• Arrendamento é o processo pelo qual uma empresa pode obter o uso de certos ativos permanentes em troca deve fazer uma série de pagamentos periódicos contratados, os quais são dedutíveis para fins de imposto de renda.

• O arrendatário é o beneficiário dos serviços dos ativos sob contrato de arrendamento.

• O arrendador é o proprietário dos ativos que estão sendo arrendados.

Arrendamento

Um arrendamento operacional é um acordo cancelável pelo

qual o arrendatário concorda em fazer pagamentos

periódicos ao arrendador, geralmente por cinco anos ou

menos, visando obter os serviços de um ativo.

Em geral, os pagamentos totais durante o prazo do contrato

são inferiores ao custo inicial do ativo arrendado para o

arrendador.

Se o arrendamento operacional for mantido até a data de

vencimento, o arrendatário devolverá o ativo arrendado ao

arrendador, o qual poderá arrendá-lo novamente ou vendê-

lo.

ArrendamentoArrendamentos operacionais

Um arrendamento financeiro é um contrato de prazo mais

longo do que o de um arrendamento operacional.

Os arrendamentos financeiros não são canceláveis e obrigam

o arrendatário a fazer pagamentos pelo uso de um ativo

durante um período predeterminado.

Os pagamentos totais durante o prazo do contrato são

superiores ao custo inicial do ativo para o arrendador.

Os arrendamentos financeiros são comumente usados para

alugar terrenos, prédios e equipamentos de grande porte.

ArrendamentoArrendamentos financeiros (ou de capital)

A diretriz FASB número 13 exige a divulgação explícita de obrigações decorrentes de arrendamento financeiro no balanço da empresa.

O arrendamento deve ser apresentado como um arrendamento capitalizado, ou seja, o valor presente de todos os pagamentos é incluído como ativo e é criado um passivo correspondente.

Um arrendamento operacional, por outro lado, não precisa ser capitalizado, mas deve ser divulgado nas notas explicativas do balanço.

Como as conseqüências da não realização de pagamentos devidos em arrendamentos financeiros são as mesmas do não pagamento de amortização ou juros de dívidas, um analista financeiro deve tratar o arrendamento como análogo a uma dívida de longo prazo.

Efeitos do arrendamento sobre financiamento futuro

Arrendamento

Fonte: Gitman, L. Princípios de Administração Financeira. 10ed.

Ativo Intangível

Conceito• Direitos que tenham por objeto bens incorpóreos• Destinados à manutenção das atividades da

empresa• Servem a vários ciclos operacionais• Geram benefícios econômicos futuros

Exemplos: marcas, patentes, direitos autorais, direitos de concessão, gastos com pesquisa e desenvolvimento etc.

29

Três características devem ser atendidas para que o item seja identificado como um ativo intangível:•Identifiability (exceção na “business combination”)•Control•Future economic benefits

Características

Critérios de Reconhecimento

Um ativo intangível deverá ser reconhecido se, e somente se:(a) it is probable that the expected future economic benefits that

are attributable to the asset will flow to the entity; and(b) the cost of the asset can be measured reliably

A mensuração inicial de um intangível será feita pelo seu custo.

31

Há três formas possíveis para a obtenção de um ativo intangível por uma entidade:•Aquisição em separado•Aquisição por meio de uma business combination•Ativos intangíveis que são gerados internamente

Reconhecimento

• Quando não há vida útil definida: aplicação anual do teste de recuperabilidade (impairment)

• Quando há vida útil definida: amortização, pelo prazo da vida útil (e também está sujeito ao teste de impairment)

Mensuração

Contabilização• Semelhante aos lançamentos do Ativo Imobilizado

Para próxima aula

• Videos/links no Moodle– Registrar reação– Comentar reação do colega

• eLearning FIPECAFI