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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Receita operacional líquida 21.612 31.512 35.663 34.094 35.524 32.413 39.571 40.822 39.248
Custo dos produtos e serviços vendidos -16.934 -23.590 -27.802 -24.086 -25.946 -23.381 -29.736 -29.993 -32.260
Lucro Bruto 4.678 7.922 7.861 10.008 9.578 9.032 9.835 10.829 6.988
Margem bruta (%) 21,6% 25,1% 22,0% 29,4% 27,0% 27,9% 24,9% 26,5% 17,8%
Despesas e receitas operacionais -20.341 -34.202 13.035 -15.765 -15.022 -18.918 14.273 -12.335 -7.795
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Operacional -15.663 -26.280 20.896 -5.757 -5.444 -9.886 24.108 -1.506 -807
EBITDA -13.886 -24.503 22.663 -4.003 -3.694 -8.135 25.852 205 901
Margem EBITDA (%) -64,3% -77,8% 63,5% -11,7% -10,4% -25,1% 65,3% 0,5% 2,3%
Resultado financeiro -27.430 -26.535 -33.048 -30.682 -30.839 -36.502 -34.080 -36.397 -35.921
Resultado antes de impostos -43.093 -52.815 -12.152 -36.439 -36.283 -46.388 -9.972 -37.903 -36.728
Impostos sobre o lucro -489 9.839 -436 -406 -393 -242 -327 -334 -309
Minoritários 0 0 0 0 0 1 0 0 0
Alíquota efetiva de IR (%) -1,1% 18,6% -3,6% -1,1% -1,1% -0,5% -3,3% -0,9% -0,8%
Lucro líquido do exercício -43.582 -42.976 -12.588 -36.845 -36.676 -46.629 -10.299 -38.237 -37.037
Margem líquida (%) -201,7% -136,4% -35,3% -108,1% -103,2% -143,9% -26,0% -93,7% -94,4%
Balanço Patrimonial - Ativo
4 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
ATIVO CIRCULANTE 488.300 501.697 45.569 55.137 50.174 42.846 48.592 55.040 56.913
Disponibilidades 2.120 112 487 272 76 91 339 188 181
Clientes 25.347 32.793 27.915 34.994 32.448 28.367 32.846 38.267 37.642
Estoques 8.719 11.430 13.517 13.212 12.742 9.117 11.042 11.387 13.599
Tributos a recuperar 442.239 445.758 1.094 978 1.029 1.019 1.186 1.406 1.780
Outros ativos circulantes 9.875 11.604 2.556 5.681 3.879 4.252 3.179 3.792 3.711
check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 335.059 328.567 785.389 788.421 793.415 800.848 835.165 839.040 850.279
Realizável a longo prazo 71.269 69.092 527.641 532.362 539.075 547.247 583.272 588.777 601.444
Tributos diferidos 21.351 19.339 0 0 0 0 0 0 0
Impostos a recuperar 23.266 23.512 501.107 505.176 510.175 516.436 551.013 555.774 567.819
Contas a receber 0 0 21 0 0 0 0 0 0
Cauções e depósitos 22.644 22.233 22.505 23.178 24.892 26.803 28.251 28.995 29.617
Outros ativos não circulantes 4.008 4.008 4.008 4.008 4.008 4.008 4.008 4.008 4.008
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 263.790 259.475 257.748 256.059 254.340 253.601 251.893 250.263 248.835
Investimentos 489 489 489 489 489 489 489 489 489
Imobilizado 262.570 258.278 256.574 254.908 253.211 252.495 250.808 249.200 247.794
Intangível 731 708 685 662 640 617 596 574 552
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 823.359 830.264 830.958 843.558 843.589 843.694 883.757 894.080 907.192
Balanço Patrimonial - Passivo
5 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
PASSIVO CIRCULANTE 1.368.051 1.418.309 1.589.271 1.635.851 1.668.859 1.710.678 1.757.147 1.802.179 1.848.776
Fornecedores 169.687 190.166 263.636 277.653 287.124 299.429 310.143 320.117 336.073
Obrigações sociais e trabalhistas 588.452 599.976 642.751 654.368 666.107 680.837 689.106 701.352 714.027
Obrigações fiscais 254.058 257.267 261.784 266.658 269.994 276.024 280.795 286.015 289.210
Empréstimos e Financiamentos 263.732 276.427 319.285 331.195 339.317 346.148 364.374 381.126 392.011
Dividendos a pagar 1.697 1.743 1.792 1.843 1.899 1.965 2.032 2.098 2.170
Outras obrigações 90.425 92.730 100.023 104.134 104.418 106.275 110.697 111.471 115.285
check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 451.245 445.852 287.864 289.907 293.763 297.408 301.425 305.458 309.505
Empréstimos e Financiamentos - LP 6.161 6.311 0 0 0 0 0 0 0
Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Provisões 210.804 213.849 217.188 220.451 224.033 227.959 231.929 235.910 239.919
Out. passivos não circulantes 234.280 225.692 70.676 69.456 69.730 69.449 69.496 69.548 69.586
check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO -995.971 -1.033.935 -1.046.218 -1.082.249 -1.119.080 -1.164.452 -1.174.874 -1.213.611 -1.251.138
Capital social 21.945 21.945 21.945 21.945 21.945 21.945 21.945 21.945 21.945
Reserva legal 4.389 4.389 4.389 4.389 4.389 4.389 4.389 4.389 4.389
Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros resultados abrangentes 38.314 38.089 38.230 38.889 38.578 39.564 39.288 38.636 37.968
Outras reservas de lucros -1.060.619 -1.098.358 -1.110.782 -1.147.472 -1.183.992 -1.230.350 -1.240.496 -1.278.581 -1.315.440
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 34 38 41 49 47 60 59 54 49
PASSIVO TOTAL 823.359 830.264 830.958 843.558 843.589 843.694 883.757 894.080 907.192
FLUXO DE CAIXA
6 Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,
vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,
gerais e administrativas, entre outras.
As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,
sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são
consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na
maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e
equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou
linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;
As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com
empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas
coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados
como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para
financiar as operações da companhia.
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 6.372 -8.469 -619 -1.478 2.342 5.658 -5.420 -3.690 2.972
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -30 2.538 -40 -65 -31 -994 -36 -81 -280
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -4.985 3.923 1.034 1.328 -2.507 -4.649 5.704 3.620 -2.699
1.357 -2.008 375 -215 -196 15 248 -151 -7
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
-2,7
-0,3
3,0
mar-16
3,6
set-14
3,9
1,3
dez-14
0,0
jun-15 set-15
-0,1
-5,4
2,5
mar-15
1,0
-5,0
2,3
0,0
6,4
-1,5
jun-14
-3,7
dez-15
-4,6
-1,0
5,7 5,7
0,0
-2,5
0,0 -0,1 -0,6
-8,5
Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
9
39,240,8
39,6
32,4
35,534,1
35,7
31,5
21,6
set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
32,3
30,029,7
23,4
25,9
24,1
27,8
23,6
16,9
set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16
Evolução dos custos com produção
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
7,0
10,8
9,8
9,0
9,610,0
7,97,9
4,7
set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16
E consequente evolução do lucro bruto
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
7
11
10
910
10
88
5
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
mar-16 jun-16 mar-15 jun-14 jun-15 set-14 dez-14 set-15 dez-15
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,90,2
-8,1
-3,7
-24,5
-4,0
-13,9
mar-15 set-14 dez-14 jun-14
22,7
jun-15 jun-16 set-15 mar-16 dez-15
25,9
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
3
-4-5
62
-1-1
-8
6
10
26
-8
-4-4
23
-25
-14
dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16
EBITDA
Fluxo de caixa operacional
EBITDA não é a geração de caixa operacional
14
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
-35,9-36,4-34,1
-36,5
-30,8-30,7-33,0
-26,5-27,4
mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-10,0
-12,2
set-15 mar-16
-46,4
dez-15
-36,7 -37,9
jun-16 mar-15 jun-14 dez-14
-36,3
-52,8
jun-15 set-14
-36,4
-43,1
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-10,3
-12,6
set-15 dez-14 jun-16 dez-15
-43,0
jun-14 jun-15
-36,7
-43,6
set-14 mar-15
-36,8 -37,0 -38,2
mar-16
-46,6
Evolução do lucro líquido
17
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-10,30
-12,59
-36
-6
-4
0
-42
-48
-44
-2
-12
-10
-8
-38
-46
-40
-37,04
mar-16 set-15
-46,63
-36,68 -36,85
jun-15
-42,98
dez-15 dez-14 jun-16
-38,24
mar-15
-43,58
jun-14 set-14
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19
Desenvolvido por Didaticativa
17,8026,5324,8527,8726,9629,3525,1421,65
-2,06
60,92
-15,32
58,59
-72,47
-100
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
-30,50
dez-15 set-15 mar-16
-3,69
jun-16
22,04
dez-14 jun-14 set-14 mar-15
-16,89
jun-15
-83,40
Margem Bruta Margem Operacional
Margens – 1/2
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
2,300,50
65,33
-10,40
63,55
-64,25
-94,37-103,24
-35,30
-250
-200
-150
-100
-50
0
50
100
jun-16
-93,67
mar-16 dez-15 jun-15
-77,76
-26,03
mar-15 dez-14
-201,66
-136,38 -143,86
-25,10
set-15
-11,74
set-14 jun-14
-108,07
Margem EBITDA
Margem Líquida
-294,53
-0,82-3,71-2,92-2,93-1,00-3,42-3,46
-325
-300
-275
-250
-225
-200
-175
-150
-125
-100
-75
-50
-25
0
-304,07
dez-15 jun-15 mar-16 set-15 mar-15 jun-16 set-14 dez-14 jun-14
Evolução do lucro por ação
22
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
-2.487,35
-23,14-22,24-21,51-20,79-20,55-19,79 -23,35
-2.600
-2.400
-2.200
-2.000
-1.800
-1.600
-1.400
-1.200
-1.000
-800
-600
-400
-200
0
mar-16
-2.412,75
set-15 dez-15 jun-16 jun-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-14
Evolução do valor patrimonial por ação
23
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,00
0,000,000,00
0,00
0,00
0,000
0,002
jun-14
0,00
jun-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-15 set-14 jun-16 mar-16
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
24
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
0,030,030,030,03
0,030,03
0,03
0,0
0,4
set-14 jun-15 dez-14 mar-15
0,35
jun-14 set-15
0,36
jun-16 mar-16 dez-15
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
25
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
0,020,020,020,020,020,03
0,350,35
0,0
0,5
set-14 mar-15 mar-16 jun-16 jun-15 dez-14
0,02
dez-15 set-15 jun-14
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
26
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,4
jun-16
0,31 0,30
0,31
dez-15 set-15
0,29
0,31 0,31
set-14 mar-16
0,31
mar-15 dez-14 jun-15 jun-14
0,31 0,31
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
27
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,00
0,030,030,030,030,030,03
0,350,36
0,020,020,020,020,020,03
0,350,35
0,310,310,310,290,300,310,310,31
0,0
0,2
0,4
0,00
jun-15 dez-15
0,00 0,00 0,00
0,31
0,00
set-15
0,03
jun-14 dez-14 mar-15
0,02 0,00
set-14 jun-16 mar-16
0,00
Liquidez Corrente Liquidez Geral
Liquidez Imediata Liquidez Seca
Comparativo entre os índices de liquidez
28
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
0,170,180,18
0,15
0,170,16
0,15
0,10
0,17
0,0
0,2
dez-15 jun-16 mar-16 set-14 set-15 dez-14 jun-14 jun-15 mar-15
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
29
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
392381364
346339331319
283270
392381364
346339331319
283268
jun-16 dez-15 set-15 mar-16 jun-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-14
Dívida bruta Dívida líquida
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
30
ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)
Desenvolvido por Didaticativa
-45,63-45,78-44,96-42,30
-43,52-44,10-43,92
-37,64-37,17
-50
-45
-40
-35
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
jun-16 mar-16 set-15 mar-15 jun-15 dez-15 dez-14 set-14 jun-14
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
31
DEBT/ EQUITY - %
Desenvolvido por Didaticativa
-4,77
-6,06
-19
-1
-22
-23
-3
-2
0
-16
-5
-20
-6
-4
-21
-18
-17
set-15 jun-15
-21,09
-17,39
dez-14 mar-15 jun-14
-20,79
-17,21
mar-16
-16,45
-22,11
set-14 dez-15
-17,60
jun-16
Retorno sobre o ativo total
32
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
12
1
5
3
0
14
15
16
4
13
17
2
18
12,60
16,02
13,11
mar-16 mar-15 jun-14 jun-15
4,81
17,50
jun-16 dez-15
11,84
16,63
13,62
3,51
set-15 set-14 dez-14
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
33
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
0,29
3,80
2,182,38
0,55
0
22
-6
-4
4
-12
-10
20
-14
2
24
-2
-8
jun-15 mar-16 dez-15 dez-14
-12,88
jun-16 set-14 set-15
23,38
jun-14
-9,24
19,05
mar-15
ROIC – Retorno sobre o capital investido
34
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
-800
-600
-400
-500
-300
-900
0
-1.000
-1.100
-1.200
-700
jun-14
-365,87
-672,22
dez-14
-978,63
set-14
-1.078,40 -1.131,43
jun-16 dez-15
-1.044,71
set-15
-1.102,22
mar-15 jun-15
-1.007,55
mar-16
-332,65
ROIC – (Capital investido)
35
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida anualizada 86.448 126.048 142.652 136.376 142.096 129.652 158.284 163.288 156.992
Ativo total 823.359 830.264 830.958 843.558 843.589 843.694 883.757 894.080 907.192
Giro dos Ativos 0,10 0,15 0,17 0,16 0,17 0,15 0,18 0,18 0,17
Margem Bruta (%) 21,6% 25,1% 22,0% 29,4% 27,0% 27,9% 24,9% 26,5% 17,8%
Margem EBITDA (%) -64,3% -77,8% 63,5% -11,7% -10,4% -25,1% 65,3% 0,5% 2,3%
Margem EBIT (%) -72,5% -83,4% 58,6% -16,9% -15,3% -30,5% 60,9% -3,7% -2,1%
Margem Líquida (%) -201,7% -136,4% -35,3% -108,1% -103,2% -143,9% -26,0% -93,7% -94,4%
EBIT/ Ativo -7,6% -12,7% 10,1% -2,7% -2,6% -4,7% 10,9% -0,7% -0,4%
ROE 17,5% 16,6% 4,8% 13,6% 13,1% 16,0% 3,5% 12,6% 11,8%
ROA -21,1% -20,8% -6,1% -17,6% -17,4% -22,1% -4,8% -17,2% -16,4%
Liquidez imediata 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Liquidez corrente 0,36 0,35 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03
Liquidez seca 0,35 0,35 0,02 0,03 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02
Liquidez geral 0,31 0,31 0,31 0,31 0,30 0,29 0,31 0,31 0,31
Dívida bruta 269.893 282.738 319.285 331.195 339.317 346.148 364.374 381.126 392.011
Dívida Bruta/ EBITDA 4,86- 2,88- 3,52 20,68- 22,96- 10,64- 3,52 464,79 108,77
Dívida líquida 267.773 282.626 318.798 330.923 339.241 346.057 364.035 380.938 391.830
Dívida líquida/ EBITDA 4,82- 2,88- 3,52 20,67- 22,96- 10,63- 3,52 464,56 108,72
Dívida/ Patrimônio -37,2% -37,6% -43,9% -44,1% -43,5% -42,3% -45,0% -45,8% -45,6%
Fluxo de caixa operacional 6.372 8.469- 619- 1.478- 2.342 5.658 5.420- 3.690- 2.972
Lucro por ação 3,46- 3,42- 1,00- 2,93- 2,92- 3,71- 0,82- 304,07- 294,53-
Valor patrimonial por ação 19,79- 20,55- 20,79- 21,51- 22,24- 23,14- 23,35- 2.412,75- 2.487,35-
Composição do ROIC
EBIT anualizado 62.652- 105.120- 83.584 23.028- 21.776- 39.544- 96.432 6.024- 3.228-
alíquota efetiva de IR -1,1% 18,6% -3,6% -1,1% -1,1% -0,5% -3,3% -0,9% -0,8%
Capital investido 332.647- 365.866- 672.222- 978.627- 1.007.547- 1.044.707- 1.078.402- 1.102.218- 1.131.434-
ROIC 19,0% 23,4% -12,9% 2,4% 2,2% 3,8% -9,2% 0,6% 0,3%
QTDE DE AÇÕES 50.315 50.315 50.315 50.315 50.315 50.315 50.315 503 503
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 6.372 -8.469 -619 -1.478 2.342 5.658 -5.420 -3.690 2.972
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -30 2.538 -40 -65 -31 -994 -36 -81 -280
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -4.985 3.923 1.034 1.328 -2.507 -4.649 5.704 3.620 -2.699
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23