| Apresentação do Roadshow

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Teleconferência de Resultados

3T16

Nota Importante

As declarações a respeito de perspectivas futuras sobre os negócios e projeções de resultados operacionais e

financeiros da Companhia são meras estimativas e projeções e, como tal, estão sujeitas a diversos riscos e

incertezas, incluindo, dentre outros, condições de mercado, desempenho econômico nacional e internacional

de modo geral e do setor de atuação da Companhia. Tais riscos e incertezas não podem ser controlados ou

suficientemente previstos pela administração da Companhia e poderão afetar de maneira significativa suas

perspectivas, estimativas e projeções. As declarações sobre perspectivas futuras, projeções e estimativas não

representam e não devem ser interpretadas como garantia de desempenho. As informações operacionais aqui

contidas, bem como informações não derivadas diretamente das demonstrações financeiras, não foram objeto

de auditoria ou revisão especial pelos auditores independentes da Companhia e podem envolver premissas e

estimativas adotadas pela administração, podendo estar sujeitas a alterações.

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Destaques 3T16

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No trimestre, o lucro líquido alcançou R$35,4 milhões, com margem líquida de10,2%.

Lucro líquido

No 3T16, o lucro bruto foi de R$152,2 milhões, crescimento de 14,4% e margem de43,9%. No trimestre houve expansão da margem bruta de 170bps.

Lucro bruto

O EBITDA do 3T16 totalizou R$55,9 milhões, com margem de 16,1%, e crescimentode 12,5% em comparação com o 3T15.

EBITDA

Arezzo&Co terminou o 3T16 com um crescimento de 6,4% no critério de vendasdas mesmas lojas, incluindo os canais de lojas próprias, franquias e web-commerce

Performance do sell-out

A Arezzo&Co registra crescimento de 5,6% nas suas vendas no 3T16, com destaquepara Anacapri e para o canal web commerce.

Receita bruta

365,5 390,1

982,1 1.020,2

38,2 36,4

85,5 114,3

403,7 426,5

1.067,6 1.134,5

3T15 3T16 9M15 9M16

Mercado Interno Mercado Externo

A Companhia alcançou receita bruta de R$426,5 milhões no terceiro trimestre de 2016,

crescimento de 5,6% na comparação com o 3T15, com destaque para o mercado interno que

atingiu o crescimento de 6,7%.

Crescimento da Companhia

4

Receita Bruta – Mercado Interno e Externo (R$ milhões)

6,7%

-4,7%

5,6%

3,9%

6,3%

33,7%

203,4 220,1

549,0 585,0133,5 130,1

359,0342,8

26,8 33,4

67,7 79,6

365,5390,1

982,11.020,2

3T15 3T16 9M15 9M16

Arezzo Schutz Anacapri Outras marcas¹

Receita Bruta por Marca – Mercado Interno (R$ milhões)

No mercado interno, destaque no 3T16 para a marca Arezzo e Anacapri, com crescimento de

8,2% e 24,7% respectivamente e para a categoria de bolsas com aumento de volume de 15,1%.

51) Outros: Aumento de 271,4% no 3T16 e de 98,7% nos 9M16.

Receita Bruta por Marca – Mercado

Interno

8,2%

-2,6%

6,7%

24,7%

6,6%

-4,5%

3,9%

17,5%

175,5 182,1

476,8 491,0 67,9 71,3

200,5 206,9

102,5 107,1

257,2 242,8

365,5 390,1

982,1 1.020,2

3T15 3T16 9M15 9M16

Franquias Lojas Próprias Multimarca Web Commerce Outros

No 3T16 todos os canais apresentaram crescimento com destaque para continuidade de forte

aumento de 48,3% no canal webcommerce, saudável crescimento no canal Franquias e Lojas

Próprias e retomada do canal multimarcas com alta de 4,5%. As vendas nas mesmas lojas do

sell-out cresceram 6,4% no período

Receita Bruta por Canal – Mercado Interno

6

Receita Bruta por Canal – Mercado Interno (R$ milhões)

SSS Sell-out (Lojas Próprias +

franquias)-7,2%

-8,1%SSS Sell-in (Franquias)

5,6%

2,1%

-2,2%

-6,2%

1,4%

1,0%

3,8%

5,0%

6,7%

4,5%

48,3%

3,0%

3,2%

3,9%

-5,6%

72,2%

SSS Sell-out

(Lojas Próprias + web + franquias)-6,8% 6,4% -1,3% 1,9%

494 493 494 497

49 50 50 47

37,3 37,3 37,7 37,7

-

100

200

300

400

500

600

700

4T15 1T16 2T16 3T16

Franquias Lojas Próprias Metragem

Aumento da área de vendas de 4,5% devido abertura líquida de 19 lojas e ampliação de 14 lojas

nos últimos 12 meses.

Expansão da Rede de Distribuição

7

Expansão de Lojas Próprias e Franquias1

1) Inclui 7 Outlets cuja área é de 1.952m²; inclui lojas no exterior.

Número de Lojas no Mercado Doméstico

Franquias

Multimarcas

Lojas Próprias

55

23

1.182

Multimarcas

Lojas Próprias 2

18

Franquias 72

Multimarcas

Lojas Próprias 4

1.025

Franquias

Multimarcas

Lojas Próprias

365

15

1.136

Loja Própria 1

-0,1%

-1

0

1,0%

+3

-3

0,1%

+1

+1

133,0 152,2

349,5

396,1

3T15 3T16 9M15 9M16

49,7 55,9

120,8 123,2

3T15 3T16 9M15 9M16

O lucro bruto atingiu R$ 152,2 milhões no 3T16 apresentando crescimento de 14,4% e expansão

de 170bps na margem bruta versus 3T15. O EBITDA apresentou crescimento de 12,5% no 3T16

alcançando R$ 55,9 milhões com uma margem de 16,1%.

Lucro Bruto e EBITDA

8

Lucro Bruto (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões)

14,4%

13,3%

12,5%

2,0%

86,2

80,3

10,3%

8,9%

29,0

39,0

49,0

59,0

69,0

79,0

89,0

99,0

109,0

119,0

9M15 9M16

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

11,0%

No trimestre o lucro líquido da Companhia totalizou R$ 35,4 milhões, com margem líquida de

10,2%. Excluindo o impacto da variação cambial no resultado financeiro, o lucro líquido cresceria

14,5%.

Lucro Líquido e Margem Líquida

9

Lucro Líquido (R$ milhões)

-1,8%

-6,8%

36,135,4

11,5%

10,2%

29,00

34,00

39,00

44,00

49,00

54,00

59,00

3T15 3T16

05%

06%

07%

08%

09%

10%

11%

12%

13%

14%

15%

Geração de Caixa

10

A Arezzo&Co gerou R$26,0 milhões de caixa operacional no 3T16, acima da geração de caixa do

mesmo período do ano anterior, devido principalmente ao menor consumo de capital de giro no

período.

Geração de caixa operacional (R$ mil)

Geração de caixa operacional 3T15 3T16 Δ 15 x 16

(R$)

Δ 15 x 16

(%) 9M15 9M16

Δ 15 x 16

(R$)

Δ 15 x 16

(%)

53.545 52.769 (776) (1,4%) 122.806 110.462 (12.344) (10,1%)

6.121 6.500 379 6,2% 18.026 19.282 1.256 7,0%

1.169 (880) (2.049) n/a (17) (22.555) (22.538) n/a

(46.494) (21.674) 24.820 (53,4%) (74.957) (31.950) 43.007 (57,4%)

(50.216) (50.634) (418) 0,8% (63.630) (53.991) 9.639 (15,1%)

(5.839) 3.741 9.580 n/a (25.442) (17.917) 7.525 (29,6%)

15.857 21.930 6.073 38,3% 31.428 38.169 6.741 21,4%

(6.296) 3.289 9.585 n/a (17.313) 1.789 19.102 n/a

(9.733) (10.672) (939) 9,6% (23.861) (19.209) 4.652 (19,5%)

4.608 26.043 21.435 465,2% 41.997 56.030 14.033 33,4%

Lucro antes do imposto de

renda e contribuição social

Depreciações e amortizações

Outros

Pagamento de imposto de renda

e contribuição social

Disponibilidades líquidas

geradas pelas atividades

operacionais

Decréscimo (acréscimo) de

ativos/passivos

Contas a receber de clientes

Estoques

Fornecedores

Variação de outros ativos e

passivos circulantes e não

circulantes

1,2 0,93,2

5,83,2 3,2

14,8 8,3

0,3 1,3

2,7

6,6

4,7 5,3

20,8 20,8

3T15 3T16 9M15 9M16

Lojas Corporativo Outros

No 3T16, a Companhia investiu R$ 5,3 milhões, devido principalmente à compra e renovação de

licenças de software e investimento em logística. A política financeira permanece conservadora,

com custo de dívida bastante reduzido.

Investimentos (CAPEX) e

Endividamento

11

CAPEX (R$ milhão) Endividamento (R$ milhão)

-26,0%

-2,1%

14,2%

81,4%

-55,4%

+0,1%

1) Outros: Aumento de 366,5% no 3T16 e de 142,1% nos 9M16.

3T15 2T16 3T16

Caixa 193.486 223.764 221.591

Dívida total 126.928 97.535 95.785

Curto prazo 98.422 65.642 66.424

% dívida total 77,5% 67,3% 69,3%

Longo prazo 28.506 31.893 29.361

% dívida total 22,5% 32,7% 30,7%

Dívida líquida (66.558) (126.229) (125.806)

EBITDA UDM 232.142 232.826 260.611

Dívida líquida/EBITDA UDM -0,4x -0,8x -0,7x

Posição de caixa e endividamento

Contatos

Telefone: +55 11 2132-4300

ri@arezzoco.com.br

www.arezzoco.com.br

Thiago Borges

Paulo Ionescu

Diretor Financeiro e de RI

Gerente de RI

Lucas Pontes

Analista de RI