MRS Logistica - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 755.750 790.241 846.554 720.359 765.294 801.701 885.390 749.218 832.337

Custo dos produtos e serviços vendidos -522.109 -505.989 -523.094 -497.767 -522.458 -538.210 -537.179 -514.726 -547.012

Lucro Bruto 233.641 284.252 323.460 222.592 242.836 263.491 348.211 234.492 285.325

Margem bruta (%) 30,9% 36,0% 38,2% 30,9% 31,7% 32,9% 39,3% 31,3% 34,3%

Despesas e receitas operacionais -44.674 -121.224 -47.533 -63.972 -48.736 -90.215 -173.479 83.055 -86.670

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 188.967 163.028 275.927 158.620 194.100 173.276 174.732 317.547 198.655

EBITDA 295.434 275.625 399.189 282.354 321.830 303.874 308.078 454.318 337.312

Margem EBITDA (%) 39,1% 34,9% 47,2% 39,2% 42,1% 37,9% 34,8% 60,6% 40,5%

Resultado financeiro -37.515 -52.967 -74.253 -73.932 -54.265 -85.322 -35.471 -65.689 -63.479

Resultado antes de impostos 151.452 110.061 201.674 84.688 139.835 87.954 139.261 251.858 135.176

Impostos sobre o lucro -50.415 -37.223 -68.735 -29.714 -47.627 -31.450 -47.149 -87.805 -49.593

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 33,3% 33,8% 34,1% 35,1% 34,1% 35,8% 33,9% 34,9% 36,7%

Lucro líquido do exercício 101.037 72.838 132.939 54.974 92.208 56.504 92.112 164.053 85.583

Margem líquida (%) 13,4% 9,2% 15,7% 7,6% 12,0% 7,0% 10,4% 21,9% 10,3%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 931.778 899.096 691.397 1.114.515 1.130.076 1.113.353 1.249.440 996.465 1.028.680

Disponibilidades 393.604 406.337 266.906 750.852 769.874 741.936 671.475 446.584 578.179

Clientes 232.575 130.086 231.325 134.330 135.089 105.582 226.177 207.241 136.110

Estoques 108.309 111.751 94.960 102.447 102.151 99.163 101.356 105.499 100.195

Tributos a recuperar 168.943 215.762 70.406 88.450 94.788 125.387 91.582 94.198 97.432

Outros ativos circulantes 28.347 35.160 27.800 38.436 28.174 41.285 158.850 142.943 116.764

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 5.829.254 6.098.599 6.312.501 6.457.642 6.567.159 6.694.879 6.673.528 6.759.208 6.705.861

Realizável a longo prazo 338.932 412.613 447.323 530.023 525.464 629.119 483.491 606.946 578.381

Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Impostos a recuperar 85.004 84.866 87.170 85.153 84.377 81.317 83.252 76.671 71.235

Contas a receber 1.368 35.566 38.961 41.015 43.156 45.001 47.627 50.258 51.902

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 252.560 292.181 321.192 403.855 397.931 502.801 352.612 480.017 455.244

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 5.490.322 5.685.986 5.865.178 5.927.619 6.041.695 6.065.760 6.190.037 6.152.262 6.127.480

Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Imobilizado 5.436.946 5.634.766 5.815.729 5.883.373 5.997.875 6.020.803 6.146.957 6.110.320 6.088.255

Intangível 53.376 51.220 49.449 44.246 43.820 44.957 43.080 41.942 39.225

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 6.761.032 6.997.695 7.003.898 7.572.157 7.697.235 7.808.232 7.922.968 7.755.673 7.734.541

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 1.113.502 1.046.856 986.566 941.329 982.958 1.091.068 1.504.929 1.286.502 1.314.853

Fornecedores 200.289 172.853 181.927 169.836 127.912 120.051 229.294 142.991 140.410

Obrigações sociais e trabalhistas 133.670 161.326 155.808 112.631 128.418 137.855 148.802 89.353 120.895

Obrigações fiscais 78.724 101.525 51.630 25.800 11.964 10.846 65.228 54.070 78.322

Empréstimos e Financiamentos 385.010 400.199 419.720 437.896 475.494 594.077 876.843 823.722 799.734

Dividendos a pagar 223.124 111.641 90.113 90.113 144.085 144.084 70.398 70.393 70.391

Outras obrigações 92.685 99.312 87.368 105.053 95.085 84.155 114.364 105.973 105.101

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 2.917.150 3.147.621 3.169.602 3.728.124 3.773.338 3.719.721 3.433.915 3.320.910 3.185.760

Empréstimos e Financiamentos - LP 2.444.794 2.660.907 2.652.809 3.238.397 3.228.259 3.117.606 2.762.352 2.654.554 2.542.353

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 117.831 118.275 130.407 132.743 140.789 156.521 252.730 254.903 245.051

Out. passivos não circulantes 354.525 368.439 386.386 356.984 404.290 445.594 418.833 411.453 398.356

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.730.380 2.803.218 2.847.730 2.902.704 2.940.939 2.997.443 2.984.124 3.148.261 3.233.928

Capital social 1.275.558 1.275.558 1.392.974 1.392.974 1.392.974 1.392.974 1.487.756 1.487.756 1.487.756

Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 6.279 6.279 7.809 7.809 7.809 7.809 8.612 8.696 8.780

Outras reservas de lucros 1.448.543 1.521.381 1.446.947 1.501.921 1.540.156 1.596.660 1.487.756 1.651.809 1.737.392

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 6.761.032 6.997.695 7.003.898 7.572.157 7.697.235 7.808.232 7.922.968 7.755.673 7.734.541

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 303.747 272.115 305.342 177.296 251.135 290.488 441.030 -16.762 340.331

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -294.646 -322.186 -305.476 -187.350 -243.168 -155.796 -275.434 -99.935 -117.847

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -94.115 61.825 -140.382 492.897 12.460 -159.656 -237.362 -109.394 -92.175

-85.014 11.754 -140.516 482.843 20.427 -24.964 -71.766 -226.091 130.309

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


jun-16

-92,2

-117,8

340,3

mar-16

-109,4

set-14

61,8

492,9

dez-14

-305,5

jun-15 set-15

-99,9

441,0

-322,2

mar-15

-140,4 -94,1

251,1

-294,6

303,7

177,3

jun-14

-16,8

dez-15

-159,7 -155,8

290,5

-237,4

-275,4

12,5

-243,2

-187,4

305,3 272,1

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

832,3

749,2

885,4

801,7765,3

720,4

846,6

790,2755,8

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


547,0

514,7537,2538,2

522,5497,8

523,1506,0

522,1

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


285,3

234,5

348,2

263,5

242,8

222,6

323,5

284,3

233,6

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


285

348

243

323

284

234

0

50

100

150

200

250

300

350

223

set-14 dez-15 jun-14 jun-15 set-15

263

mar-15 dez-14

234

jun-16 mar-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


set-14 jun-16 set-15

303,9

jun-15 mar-15 dez-15

282,4

321,8

dez-14 jun-14

454,3

308,1

399,2

295,4

275,6

mar-16

337,3

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


340

-17

441

290251

177

305272

304337

454

308304322

282

399

276295

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-63,5-65,7

-35,5

-85,3

-54,3

-73,9-74,3

-53,0

-37,5

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


jun-16 mar-16

139,8

dez-14

139,3 135,2

jun-15

201,7

88,0

dez-15

110,1

mar-15 set-15

251,9

151,5

jun-14

84,7

set-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


mar-16

164,1

56,5

jun-15 dez-15

92,2

55,0

set-15 dez-14 jun-16 jun-14

92,1

72,8

132,9

85,6

mar-15

101,0

set-14

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


110

120

130

140

90

150

160

60

70

10

80

170

50

100

jun-16

132,94

mar-15

56,50

mar-16

164,05

54,97

dez-15 set-14

101,04

92,11

jun-15

85,58

jun-14

72,84

dez-14 set-15

92,21

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


32

22

42

38

34

24

36

40

44

0

35,97

30,92

23,87

mar-16

42,38

31,30

dez-15

39,33

21,61

32,87

jun-15 jun-16

19,74

set-15

34,28

25,36

31,73

22,02

32,59

set-14

20,63

dez-14

38,21

25,00

mar-15

30,90

jun-14

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


21,90

7,05

12,05

7,63

15,70

9,22

13,37

65

45

40

20

5

15

35

0

10

jun-16

40,53

set-15

42,05

dez-14

39,20

10,40

34,88

set-14

37,90

dez-15

34,80

mar-16 mar-15 jun-15 jun-14

10,28

47,15

39,09

60,64

Margem EBITDA

Margem Líquida

1,93

0,66

1,081,19

1,56

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

1,01

mar-16 jun-16 dez-15 dez-14 set-14 mar-15

0,86

jun-15 set-15 jun-14

1,08

0,65

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


9,519,26

8,788,828,658,548,388,248,03

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

jun-16 mar-16 dez-14 dez-15 jun-15 mar-15 set-14 set-15 jun-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,44

0,35

0,68

0,780,80

0,390,35

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

jun-14 dez-14 set-14 jun-16 dez-15

0,45

set-15 jun-15 mar-15 mar-16

0,27

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,0

0,8

1,2

1,0

set-14

0,70

1,18

dez-14

0,86

jun-14

0,84

1,15

mar-15 jun-16

0,77

jun-15 dez-15 mar-16

0,83

set-15

0,78

1,02

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


0,710,690,76

0,93

1,051,08

0,74 0,75

0,0

0,5

1,0

1,5

set-15 jun-15

0,60

mar-15 dez-14 jun-14 set-14 jun-16 mar-16 dez-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

0,4

0,35

mar-15 jun-15 set-15

0,35

mar-16 dez-15

0,36

jun-16

0,35

dez-14

0,36

0,35

0,32 0,31

jun-14 set-14

0,27

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,390,35

0,44

0,35

0,45

0,68

0,780,800,780,77

0,83

1,15

0,84

1,02

1,18

0,86

0,74

0,350,360,350,35

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

0,27

0,71

0,36

0,76 0,69

mar-16 dez-15

0,93

0,35

set-15 jun-16 mar-15

0,31 0,32

jun-14 set-14

0,75

jun-15

1,05

dez-14

0,27

1,08

0,60

0,70

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Imediata Liquidez Seca

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,43

0,39

0,45

0,410,400,38

0,480,450,45

0,0

0,2

0,4

0,6

mar-16 jun-16 mar-15 set-15 jun-15 jun-14 dez-15 dez-14 set-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


3.3423.4783.6393.7123.7043.676

3.0733.0612.830 2.764

3.0322.9682.9702.9342.9252.8062.655

2.436

jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


50,8252,49

54,9555,3255,7455,88

51,9052,2050,89

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

set-14 dez-14 jun-14 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


5,0

6,5

4,0

5,5

4,5

7,5

8,5

3,0

0,0

7,0

6,0

8,0

3,5

dez-14

3,02

mar-15 set-14 jun-14 dez-15

8,37

jun-16

4,68

2,92

6,04

4,83

4,24

set-15

4,42

jun-15 mar-16

7,60

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


10

15

0

18

19

17

21

16

20

12

11

7

14

9

8

13

set-14 mar-16 jun-15

20,84

12,35

10,39

mar-15

7,54

12,54

dez-15

10,59

set-15 jun-16 jun-14

14,80

dez-14

7,58

18,67

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


11,5

12,5

13,5

12,0

13,0

0,0

9,0

11,0

10,0

8,0

8,5

7,5

7,0

9,5

10,5

mar-16

13,22

jun-16

8,09

jun-15

8,59

7,35

mar-15 dez-14 dez-15 set-14

7,52

12,70

9,22

7,73

set-15

7,05

jun-14

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


6.200

5.700

5.500

6.100

5.900

5.600

5.800

6.000

6.300

0

5.470,48

5.583,43

5.845,45

set-14 dez-14 mar-15

5.728,33

jun-14 dez-15 jun-15 jun-16

6.147,29

5.958,24

mar-16

6.221,50

6.061,39

set-15

6.260,04

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 3.023.000 3.160.964 3.386.216 2.881.436 3.061.176 3.206.804 3.541.560 2.996.872 3.329.348

Ativo total 6.761.032 6.997.695 7.003.898 7.572.157 7.697.235 7.808.232 7.922.968 7.755.673 7.734.541

Giro dos Ativos 0,45 0,45 0,48 0,38 0,40 0,41 0,45 0,39 0,43

Margem Bruta (%) 30,9% 36,0% 38,2% 30,9% 31,7% 32,9% 39,3% 31,3% 34,3%

Margem EBITDA (%) 39,1% 34,9% 47,2% 39,2% 42,1% 37,9% 34,8% 60,6% 40,5%

Margem EBIT (%) 25,0% 20,6% 32,6% 22,0% 25,4% 21,6% 19,7% 42,4% 23,9%

Margem Líquida (%) 13,4% 9,2% 15,7% 7,6% 12,0% 7,0% 10,4% 21,9% 10,3%

EBIT/ Ativo 11,2% 9,3% 15,8% 8,4% 10,1% 8,9% 8,8% 16,4% 10,3%

ROE 14,8% 10,4% 18,7% 7,6% 12,5% 7,5% 12,3% 20,8% 10,6%

ROA 6,0% 4,2% 7,6% 3,0% 4,8% 2,9% 4,7% 8,4% 4,4%

Liquidez imediata 0,35 0,39 0,27 0,80 0,78 0,68 0,45 0,35 0,44

Liquidez corrente 0,84 0,86 0,70 1,18 1,15 1,02 0,83 0,77 0,78

Liquidez seca 0,74 0,75 0,60 1,08 1,05 0,93 0,76 0,69 0,71

Liquidez geral 0,32 0,31 0,27 0,35 0,35 0,36 0,35 0,35 0,36

Dívida bruta 2.829.804 3.061.106 3.072.529 3.676.293 3.703.753 3.711.683 3.639.195 3.478.276 3.342.087

Dívida Bruta/ EBITDA 2,39 2,78 1,92 3,26 2,88 3,05 2,95 1,91 2,48

Dívida líquida 2.436.200 2.654.769 2.805.623 2.925.441 2.933.879 2.969.747 2.967.720 3.031.692 2.763.908

Dívida líquida/ EBITDA 2,06 2,41 1,76 2,59 2,28 2,44 2,41 1,67 2,05

Dívida/ Patrimônio 50,9% 52,2% 51,9% 55,9% 55,7% 55,3% 54,9% 52,5% 50,8%

Fluxo de caixa operacional 303.747 272.115 305.342 177.296 251.135 290.488 441.030 16.762- 340.331

Lucro por ação 1,19 0,86 1,56 0,65 1,08 0,66 1,08 1,93 1,01

Valor patrimonial por ação 8,03 8,24 8,38 8,54 8,65 8,82 8,78 9,26 9,51

Composição do ROIC

EBIT anualizado 755.868 652.112 1.103.708 634.480 776.400 693.104 698.928 1.270.188 794.620

alíquota efetiva de IR 33,3% 33,8% 34,1% 35,1% 34,1% 35,8% 33,9% 34,9% 36,7%

Capital investido 5.470.483 5.583.429 5.728.333 5.845.449 5.958.240 6.061.394 6.147.292 6.260.035 6.221.505

ROIC 9,2% 7,7% 12,7% 7,0% 8,6% 7,3% 7,5% 13,2% 8,1%

QTDE DE AÇÕES 340.000 340.000 340.000 340.000 340.000 340.000 340.000 340.000 340.000

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 303.747 272.115 305.342 177.296 251.135 290.488 441.030 -16.762 340.331

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -294.646 -322.186 -305.476 -187.350 -243.168 -155.796 -275.434 -99.935 -117.847

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -94.115 61.825 -140.382 492.897 12.460 -159.656 -237.362 -109.394 -92.175

37


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MRS Logistica - trimestre/ quarter

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