Post on 16-Apr-2015
Capital de Giro
Nívea Cordeiro2011
Hoje vamos calcular oCapital de Giro e os
Indicadores de Resultado
RESULTADOS OPERACIONAISDISCRIMINAÇÃO VALORES - R$
Receita (Faturamento) 185.000,00Despesas VariáveisMargem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b)
Despesas FixasLucro Operacional (c-d)
Lucro Líquido Final (e-f-g)
Imposto de Renda - 15%Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%
RESULTADOS OPERACIONAISDISCRIMINAÇÃO VALORES - R$
Receita (Faturamento) 185.000,00Despesas Variáveis 154.478,89Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b)
Despesas FixasLucro Operacional (c-d)
Lucro Líquido Final (e-f-g)
Imposto de Renda - 15%Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%
RESULTADOS OPERACIONAISDISCRIMINAÇÃO VALORES - R$
Receita (Faturamento) 185.000,00Despesas Variáveis 154.478,89Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b) 30.521,11Despesas FixasLucro Operacional (c-d)
Lucro Líquido Final (e-f-g)
Imposto de Renda - 15%Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%
RESULTADOS OPERACIONAISDISCRIMINAÇÃO VALORES - R$
Receita (Faturamento) 185.000,00Despesas Variáveis 154.478,89Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b) 30.521,11Despesas Fixas 25.960,78Lucro Operacional (c-d)
Lucro Líquido Final (e-f-g)
Imposto de Renda - 15%Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%
RESULTADOS OPERACIONAISDISCRIMINAÇÃO VALORES - R$
Receita (Faturamento) 185.000,00Despesas Variáveis 154.478,89Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b) 30.521,11Despesas Fixas 25.960,78Lucro Operacional (c-d) 4.560,33
Lucro Líquido Final (e-f-g)
Imposto de Renda - 15%Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%
Lucro Líquido Final (e-f-g) 4.560,33
Imposto de Renda - 15%Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%
Despesas Fixas 25.960,78Lucro Operacional (c-d) 4.560,33
Despesas Variáveis 154.478,89Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b) 30.521,11
RESULTADOS OPERACIONAISDISCRIMINAÇÃO VALORES - R$
Receita (Faturamento) 185.000,00
Quanto será necessário GASTAR para montar a empresa e INICIAR as
atividades?
Investimentos Fixos
Despesas Pré-Operacionais
Capital de Giro Inicial
LUCRO PRESUMIDO
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
INVESTIMENTO FIXOVALORES
R$
Veículos 40.000,00
Móveis e Utensílios 30.000,00
Máquinas e Equipamentos 15.000,00
Software 2.000,00
Placas e Letreiros 5.000,00
Sub-total "a" 92.000,00
LUCRO PRESUMIDO
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS VALORES R$
Reforma do Imóvel 30.000,00
Franquia 30.000,00
Treinamentos 2.000,00
Registro da Empresa 600,00
Propaganda e Publicidade 5.000,00
Outros 5.000,00
Sub-total “b" 72.600,00
LUCRO PRESUMIDO
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
CAPITAL DE GIRO ?????????
TOTAL DO INVESTIMENTO INICIAL(a+b+c) ??????????
Investimento Inicial
• Investimento Fixo 92.000,00• Inv.Pré-Operacionais 72.600,00
• Capital de Giro ????????
Total........................... ????????
Capital de Giro Inicial
Ele é composto por duas contas:Caixa Mínimo Operacional ???????
Necessidade de Estoque ???????
TOTAL.................................... ?????????
Caixa MínimoCaixa Mínimo
Para descobrir o Caixa Mínimo...
Precisamos....
1º) - calcular o CICLO FINANCEIRO da empresa.
Caixa MínimoCaixa Mínimo
Para descobrir o Caixa Mínimo...
Precisamos....
1º) - calcular o CICLO FINANCEIRO da empresa.
2º) - saber suas Despesas Totais (Despesas Fixas e Despesas Variáveis)
O que é o CICLO FINANCEIRO?
Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro
O Ciclo Financeiro é o número
de dias necessários
para que uma empresa opere.
Ciclo FinanceiroCiclo FinanceiroPode ser:
P O S I T I V O
• Necessidade de recursos
• Buscar o autofinanciamento
• Recorrer a financiamento de capital de giro
Ciclo FinanceiroCiclo FinanceiroPode ser:
N E G A T I V O
• Aplicar no mercado de capitais
• Liquidar estoque de baixo giro
• Conceder prazo a cliente especial
• Realizar investimento
• Comprar com desconto significativo
Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro
CF = P M E + P M R - P M P
Exemplificando:
PME = 5 dias
PMR = 30 dias
PMP = 45 dias
C F = 5 + 30 - 45
CF = - 10 dias
Típico das grandes
Redes Varejistas
Ciclo FinanceiroCiclo FinanceiroPode ser:
N E G A T I V O
• Aplicar no mercado de capitais
• Liquidar estoque de baixo giro
• Conceder prazo a cliente especial
• Realizar investimento
• Comprar com desconto significativo
Caixa Mínimo Operacional
É o capital de giro próprio necessário para movimentar seu negócio.
Representa o valor em dinheiro que a empresa precisa ter disponível para cobrir os custos até que as contas a receber de clientes entrem no caixa.
Corresponde a uma reserva inicial de caixa.
Caixa MínimoCaixa Mínimo
Para descobrir o Caixa Mínimo...
Precisamos....
1º) - calcular o CICLO FINANCEIRO da empresa.
Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro
CF = P M E + P M R - P M P
PME = 20 dias
PMR = 36 dias
PMP = 25 dias
C F = 20 + 36 - 25
CF = 31 dias
Caixa Mínimo Operacional (são 3 etapas)
1ª etapa = Ciclo Financeiro = 31 dias
Caixa Mínimo (são 3 etapas)1ª etapa = Ciclo Financeiro = 31 dias
2ª etapa = Descobrir as DESPESAS TOTAIS (Despesas Fixas + Despesas Variáveis)
DT = 25.960,78 + 154.478,89 = 180.439,67
Caixa Mínimo (são 3 etapas)1ª etapa = Ciclo Financeiro = 31 dias
3ª etapa = Achar o Caixa Mínimo OperacionalCMO = DT : 30 x CF
CMO = 180.439,67 x 31 dias 30 dias
2ª etapa = Descobrir as DESPESAS TOTAIS (Despesas Fixas + Despesas Variáveis)
DT = 25.960,78 + 154.478,89 = 180.439,67
Caixa Mínimo (são 3 etapas)1ª etapa = Ciclo Financeiro = 31 dias
3ª etapa = Achar o Caixa Mínimo OperacionalCMO = DT : 30 x CF
CMO = 180.439,67 x 31 dias = R$ 186.454,33 30 dias
2ª etapa = Descobrir as DESPESAS TOTAIS (Despesas Fixas + Despesas Variáveis)
DT = 25.960,78 + 154.478,89 = 180.439,67
Cálculo do Estoque para 20 dias
Estima-se que o CMV é de R$ 107.300,00
Cálculo do Estoque para 20 dias
Estima-se que o CMV é de
R$ 107.300,00
Necessidade de Estoque para 20 dias
Cálculo do Estoque para 20 dias
Estima-se que o CMV é de R$ 107.300,00
Necessidade de Estoque para 20 dias
NE = CMV : 30 x PME
Cálculo do Estoque para 20 dias
Estima-se que o CMV é de R$ 107.300,00
Necessidade de Estoque para 20 dias
NE = CMV : 30 x PME
107.300,00 : 30 dias x 20 dias = R$ 71.533,33
Capital de Giro Inicial
Ele é composto por duas contas:
Caixa Mínimo Operacional ???????
Necessidade de Estoque ???????
TOTAL................................... ????????
Capital de Giro Inicial
Ele é composto por duas contas:Caixa Mínimo Operacional 186.454,33
Necessidade de Estoque 71.533,33
TOTAL.................................... 257.987,66
Investimento Inicial
Investimento Fixo 92.000,00Inv.Pré-Operacionais 72.600,00
Capital de Giro 257.987,66
Total........................... 422.587,66
Quanto será necessário GASTAR para montar a empresa e INICIAR as
atividades?
Investimentos Fixos
Despesas Pré-Operacionais
Capital de Giro Inicial
LUCRO PRESUMIDO
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
INVESTIMENTO FIXOVALORES
R$
Veículos 40.000,00
Móveis e Utensílios 30.000,00
Máquinas e Equipamentos 15.000,00
Software 2.000,00
Placas e Letreiros 5.000,00
Sub-total "a" 92.000,00
LUCRO PRESUMIDO
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS VALORES R$
Reforma do Imóvel 30.000,00
Franquia 30.000,00
Treinamentos 2.000,00
Registro da Empresa 600,00
Propaganda e Publicidade 5.000,00
Outros 5.000,00
Sub-total “b" 72.600,00
LUCRO PRESUMIDO
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
CAPITAL DE GIRO 257.987,66
TOTAL DO INVESTIMENTO INICIAL(a+b+c) 422.587,66
Indicadores de Indicadores de ResultadoResultado
Indicadores de Resultado
LucratividadeDetermina a parcela das receitas
operacionais
(em termos relativos) que representa o lucro do negócio
Indicadores de Resultado
Lucratividade = Lucro Líquido x 100
Receita
L = 4.560,33 x 100 = 2,47% a.m.
185.000,00
Rentabilidade SimplesIndica o retorno dos recursos
totais investidos no empreendimento.
Indicadores de Resultado
Indicadores de Resultado
Rentabilidade = Lucro Líquido x 100
Investimento Total
R = 4.560,33 x 100 = 1,08% a.m
422.587,66
Indicadores de Resultado
Prazo de Retorno do Investimento
Indica o tempo de recuperação dos recursos aplicados no empreendimento.
É o inverso
da rentabilidade.
Indicadores de Resultado
P.R.I = Investimento Total Lucro Líquido
P.R.I = 422.587,66 = 92,67 meses
4.560,33
Ou aproximadamente 7 anos
Indicadores de Resultado
Ponto de EquilíbrioIndica o nível de vendas em que os custos totais da
empresa se igualam às suas receitas.
A empresa absorve todos os seus custos fixos e os variáveis até aquele ponto. A partir desse nível começa-
se a gerar o lucro.
Indicadores de Resultado
P.E = Despesas Fixas x Receita
Margem de Contribuição
P.E. = 25.960,78 x 185.000,00
30.521,11
= R$ 157.358,11
Investimentos Inicial
Indicadores de Resultado
Lucratividade 2,47%Rentabilidade 1,08%PRI 92,67 mesesPonto de Equilíbrio 157.358,11
• Investimento Fixo 92.000,00• Inv.Pré-Operacionais 72.600,00
• Capital de Giro 257.987,66
Total........................... 422.587,66
• Agora, sim…..
• Podemos analisar se o negócio é viável….
Investimentos Inicial
Indicadores de Resultado
Lucratividade 2,47%Rentabilidade 1,08%PRI 92,67 mesesPonto de Equilíbrio 157.358,11
• Investimento Fixo 92.000,00• Inv.Pré-Operacionais 72.600,00
• Capital de Giro 257.987,66
Total........................... 422.587,66
RESUMO:
RESUMOLUCRO
PRESUMIDOLUCROREAL
SIMPLES
Lucratividade 2,47%
Rentabilidade 1,08%
PRI 92,67 meses
Ponto de Equilíbrio 157.358,11
Para encerrar....Após uma aula com tantos tributos...
FIM DO MUNDO EM 2012A ARCA DE NOÉ
(versão brasileira)
Um dia, o Senhor chamou Noé que morava no Brasil e ordenou-lhe:
- ANTES DE 21.12.2012, 6 meses antes (DO NOVO FIM DO MUNDO) farei chover ininterruptamente durante 40 dias e 40 noites, até que o Brasil seja coberto pelas águas.
Os maus serão destruídos, mas quero salvar os justos e um casal de cada espécie animal.
Vai e constrói uma arca de madeira. No tempo certo, os trovões darão o aviso e os relâmpagos cruzarão o céu.
O tempo chegou, porém Noé chorava, ajoelhado no quintal de sua casa, quando ouviu a voz do Senhor soar furiosa, entre as nuvens:
- Onde está a arca, Noé?- Perdoe-me, Senhor suplicou o homem.
Fiz o que pude, mas encontrei dificuldades imensas:
Primeiro tentei obter uma licença da Prefeitura, mas para isto, além das altas taxas para obter o alvará, me pediram ainda uma contribuição para a campanha para eleição do prefeito.
Precisando de dinheiro, fui aos bancos e não consegui empréstimo, mesmo aceitando aquelas taxas de juros ...
O Corpo de Bombeiros exigiu um sistema de prevenção de incêndio, mas consegui contornar, subornando um funcionário.
Começaram então os problemas com o IBAMA e a FEPAM para a extração da madeira.
Eu disse que eram ordens SUAS, mas eles só queriam saber se eu tinha um "Projeto de Reflorestamento" e um tal de "Plano de Manejo".
Neste meio tempo ELES descobriram também uns casais de animais guardados em meu quintal..
Além da pesada multa, o fiscal falou em "Prisão Inafiançável " e eu acabei tendo que matar o fiscal, porque, para este crime, a lei é mais branda.
Quando resolvi começar a obra, na raça, apareceu o CREA e me multou porque eu não tinha um Engenheiro Naval responsável pela construção.
Depois apareceu o Sindicato exigindo que eu contratasse seus marceneiros com garantia de emprego por um ano.
Veio em seguida a Receita Federal, falando em "sinais exteriores de riqueza" e também me multou.
Finalmente, quando a Secretaria Municipal do Meio Ambiente pediu o "Relatório de Impacto Ambiental" sobre a zona a ser inundada, mostrei o mapa do Brasil.
Aí, quiseram me internar num Hospital Psiquiátrico!
Sorte que o INSS estava de greve...
Noé terminou o relato chorando, mas notando que o céu clareava perguntou:
- Senhor, então não irás mais destruir o Brasil?
- Não! - respondeu a Voz entre as nuvens.
Pelo que ouvi de ti, Noé, cheguei tarde!
O governo já se encarregou de fazer isso!
Bom noite para vocês!